M:お金

世界の金融事情から学ぶ、未来を見据えた資産ポートフォリオ

2025.06.22

私たちの資産は、日本国内の経済動向だけで決まるわけではありません。グローバル化が進んだ現代において、世界の金融・経済の大きな潮流を理解し、それに合わせた資産配分（ポートフォリオ）を組むことが、リスクを分散し、安定したリターンを得るための鍵となります。

国際分散投資の重要性

1990年にノーベル経済学賞を受賞したハリー・マーコウィッツが基礎を築いた**「現代ポートフォリオ理論」**は、「卵は一つのカゴに盛るな」という格言を数学的に証明しました。値動きの異なる複数の資産を組み合わせることで、個々の資産が持つリスクを打ち消し合い、ポートフォリオ全体のリスクを低減させることができるのです。

これを個人の資産形成に応用したものが**「国際分散投資」**です。日本の株式や債券だけでなく、米国、欧州、新興国など、世界中の様々な国の資産に分散して投資することで、特定の国や地域で経済危機が起きた際の影響を和らげることができます。

**具体的なアクションプラン：

全世界株式インデックスファンドの活用: 投資初心者にとって最もシンプルかつ効果的な国際分散投資は、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」や「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）」といった、全世界の株式市場にまるごと投資できるインデックスファンドを積立購入することです。これ一本で、世界中の数千社の企業に自動的に分散投資することが可能になります。

ESG投資という新しい潮流

近年、世界の機関投資家の間で急速に広まっているのがESG投資です。これは、従来の財務情報だけでなく、環境（Environment）、社会（Social）、企業統治（Governance）といった非財務的な要素も考慮して投資先を選ぶ手法です。

かつては「倫理的だが儲からない」というイメージもありましたが、ハーバード・ビジネス・スクールなどの研究機関による数多くの研究が、ESG評価の高い企業は、長期的に見て経営リスクが低く、持続的な成長を遂げる可能性が高いことを示唆しています。気候変動や人権問題といったグローバルな課題が企業経営に直接的な影響を与えるようになった今、ESGはもはや単なる流行ではなく、長期投資家にとって不可欠なリスク管理の視点となっています。